A Repsol promove a sua transformação numa empresa multienergias, reforça a sua liderança na transição energética e avança no cumprimento dos objetivos chave do Plano Estratégico 2021–2025 ao incorporar no seu negócio de Exploração e Produção (Upstream) a EIG, investidor institucional americano especializado nos setores de energia e infraestruturas.

A EIG irá adquirir 25% do negócio Upstream da Repsol por um valor de 4.800 milhões de euros. Esta transação, aprovada pelo Conselho de Administração da Repsol, avalia o negócio de Exploração e Produção da empresa em 19.000 milhões de euros, acima do consenso dos analistas. A EIG e a Repsol contemplam a possibilidade de uma saída em bolsa de uma participação minoritária deste negócio nos Estados Unidos, a partir de 2026, desde que existam condições de mercado favoráveis.

Com este acordo, a Repsol avança no cumprimento dos objetivos chave da sua estratégia até 2025, assente na aceleração da transição energética, com flexibilidade e crescimento empresarial ambicioso e rentável, solidez financeira e remuneração acionista entre as melhores do setor e do Ibex-35. O Plano Estratégico da Repsol contempla a entrada de sócios ou investidores em alguns negócios para acelerar o cumprimento dos objetivos e maximizar o retorno das operações da companhia.

O Plano implantou um modelo operativo de quatro áreas de negócio, Upstream, Industrial, Clientes e energia com baixas emissões, num quadro de remuneração crescente para os acionistas e com um volume de investimentos orientado principalmente para a meta de zero emissões líquidas em 2050.

A Repsol, como acionista maioritário, manterá o controlo do negócio Upstream, que continuará a ser consolidado nas contas do Grupo. A Repsol nomeará quatro dos oito membros do Conselho de Administração, incluindo o Presidente da nova sociedade, que terá voto de qualidade. O EIG nomeará dois e os outros dois serão independentes.

A empresa criada manterá os atuais quadros e equipa de gestão, bem como o atual plano de negócios, focado no reforço, direcionamento e descarbonização do seu portefólio de ativos. A EIG contribuirá com a sua experiência em investimentos anteriores no setor global de energia para maximizar a criação de valor e aprimorar os pontos fortes da unidade Upstream da Repsol. A nova entidade adotará os objetivos e políticas ESG que Repsol tem para sua área de Exploração e Produção, reforçando-os com os padrões EIG.

A EIG é uma investidora de capital institucional especializada em energia e infraestruturas e comprometida em aplicar as melhores práticas ESG no seu portfólio. Com quatro décadas de experiência e um histórico de longo prazo em investimentos em energia, incluindo upstream e infraestruturas de energia, a EIG investiu mais de US$ 41,5 bilhões no setor de energia em 38 países.

“A nossa ambição é liderar a transição energética. Este acordo pioneiro reforça o sentido estratégico da unidade Upstream no Grupo e, simultaneamente, impulsiona a transformação da empresa e o seu perfil multienergético para atingir zero emissões líquidas até 2050”, disse Josu Jon Imaz, Conselheiro Delegado da Repsol.

“A transição energética determina todas as decisões que tomamos e estamos encantados por nos associarmos a um líder global como a Repsol nesta oportunidade atraente de liderar mudanças na nossa indústria”, disse R. Blair Thomas, presidente e CEO da EIG. “A avaliação ESG está integrada na gestão de investimentos e carteiras do EIG. Esperamos trabalhar com a Repsol, uma operadora global de referência e líder na transição energética, para continuar a desenvolver as melhores práticas ESG. Esta parceria está bem posicionada para ajudar a atender a crescente demanda mundial por energia acessível, eficiente e segura, ajudando assim a cumprir os objetivos duplos de descarbonização e confiabilidade”, acrescentou R. Blair Thomas.

A conclusão da operação está prevista para os próximos seis meses, uma vez estabelecida a nova estrutura societária do negócio de Upstream. A transação está sujeita às aprovações regulamentares habituais.

Aporte de valor e caixa para acelerar o investimento

Segundo o Plano Estratégico 2021 – 2025, a Repsol avançou na transformação da companhia e evoluiu a sua organização com a implantação de quatro áreas de negócio (Upstream, Industrial, Cliente e Produção de Energia com baixas emissões), apoiadas por unidades corporativas e de serviços para favorecer o aumento de resultados e a cristalização de valor. Este acordo permite avançar no objetivo de a empresa de atingir emissões líquidas zero, por um projeto que acelera a transformação e reforça o perfil multienergético, enquanto reduz o endividamento e mantém um fluxo de caixa forte para financiar um crescimento ambicioso e uma remuneração atrativa ao acionista.

Em linha com este objetivo, a Repsol estabeleceu alianças para promover o crescimento e desenvolvimento de áreas-chave, que incluem a associação com Credit Agricole Assurances e EIP no negócio de geração renovável, a entrada de parceiros como Pontegadea e The Renewables Infrastructure Group (TRIG ) em ativos eólicos e fotovoltaicos, e a aliança com a Saudi Aramco para a construção de uma das maiores fábricas de combustíveis sintéticos do mundo no porto de Bilbao, e com a Enerkem na fábrica de conversão de resíduos de

Tarragona, que foi incluída no Projeto Inovação Fundo da Comissão Europeia.

Por seu lado, o negócio de Exploração e Produção da Repsol consolidou o seu recente crescimento em áreas geográficas chave, com foco nos Estados Unidos, priorizando o valor sobre o volume e reduzindo as emissões do seu portfólio de ativos, conforme a estratégia estabelecida até 2025. O negócio potencializa os seus pontos fortes, como flexibilidade, eficiência e nível tecnológico avançado, para aumentar a sua contribuição para o Grupo como um todo e gerar fluxo de caixa. A unidade prioriza o desenvolvimento de projetos de ciclo curto, geridos com flexibilidade e com intensidade de capital limitada, entre as mais baixas do setor.

Adicionalmente, o negócio Upstream tem como meta ser líder na redução de emissões de CO_₂ no setor, com uma redução de 75% na sua intensidade carbónica em 2025 em relação a 2016. O seu alto nível de tecnologia e a digitalização dos seus processos são diferenciais elementos que ajudarão a atingir este objetivo, bem como a sua estratégia de economia circular, que inclui o desenvolvimento de iniciativas ligadas maioritariamente à melhoria da eficiência e inovação dos processos.

Carteira Global de Exploração e Produção

A Repsol produzirá uma média de aproximadamente 570.000 barris equivalentes de petróleo por dia em 2022 e tem reservas provadas e prováveis de 2,3 bilhões de barris, dos quais quase 70% são de gás.

Os ativos Upstream da Repsol estão localizados em áreas estratégicas da América do Norte (Estados Unidos, Canadá e México), América do Sul (Brasil, Peru, Bolívia, Trinidad e Tobago, Colômbia e Venezuela), Europa (Noruega e Reino Unido), África do Norte (Argélia e Líbia) e

Ásia (Indonésia).

A renomada experiência de exploração da Repsol, aliada ao uso de tecnologia de ponta, permitiu à empresa realizar algumas das descobertas globais mais significativas da última década, que estão agora em processo de desenvolvimento. Desde 2020, a Repsol realizou 13 descobertas, com recursos brutos totais superiores a 900 milhões de barris de óleo equivalente, principalmente no Golfo do México (Estados Unidos e México).